有消息称,雅天妮本周内(4月21日到25日)展开初步推介,该公司拟洽商引入基础投资者,5月2日公开招股。
综合外电4月23日报道,有消息称,时尚配饰零售连锁营运及生产商雅天妮本周内(4月21日到25日)展开初步推介,推介则会于下周初进行,并洽商引入基础投资者,下周(4月28日至5月2日)一起路演,5月2日公开招股,5月中在港挂牌,集资8亿至11亿港元,保荐人为嘉诚亚洲。
保荐人嘉诚亚洲发表报告指,雅天妮合理估值为31.1亿至42.3亿港元,09年预测市盈率为16.3至22.9倍。
嘉诚的报告认为,雅天妮的同业百丽(01880)、李宁(02331)、宝姿(00589)及中国动向(03818),08年预测P/E介乎18至29倍,反映雅天妮估值较便宜,较同业有7%至34%的折让。
报告指,雅天妮销售及盈利于2007-2010年间的年复合增长分别为58-61%,截至08年3月底及09年3月底止两个年度,盈利将升52%及66%,分别为1.11亿港元及1.85亿港元;盈利率则由07年度的21.6%,降至08年度的18.7%及09年度的19.3%。
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