中证网讯　花旗发表报告表示, 调低鞍钢的投资评级由「持有」降至「出售」, 将目标价由37.7港元大幅下调至14.5港元, 因其向母公司购买铁矿石优惠由原来10%降至5%, 加上今年下半年增长料将减慢, 令盈利潜在令人失望。

　　花旗表示, 该行早前估值计入最高峰的回报, 及潜在并购本钢带来每股约4.5港元的估值, 并认为现阶段向上市公司注入本钢将不会落实, 市场焦点将转回现行资产。 该行表示, 决定调低鞍钢预期07年及08年盈利预测各20%及26%, 将预期08年纯利预测由124.13亿降至91.33亿人民币, 相当每股盈利预测1.26人民币, 将预期09年纯利预测由121.37亿降至74.85亿人民币, 相当每股盈利预测1.03人民币, 较08年度倒退18%。花旗表示,予鞍钢14.5港元是按净现值(NPV)的长期增长率4%, 及资本成本(WACC)9%推算, 而14.5港元相当于其预期08年市盈率11.5倍, 及预期09年市盈率14倍。