高盛周二表示，基于保守假设，调低中国神华(1088.HK)今年盈利预测10%，该股目标价由49港元调低至43港元，但重申“买入”评级。

    高盛预期，神华的成本持续上升，继去年增加14%，料今年续升10%-15%。但另一方面，神华获母公司注资的步伐可望加快。公司管理层强调，母公司已开始重整所有煤矿，若准备就绪便可注入上市公司。高盛估计，注资可能于今年二季度开始。高盛称，神华现以今年市盈率18倍交投，较高峰的32倍已显著回落，但并未反映潜在注资因素，加上估值较国际同业呈37%折让，重申该股“买入”评级。