中证网讯 中金研究所2月25日报告认为，金地集团土地储备较多而发展基数较低，未来几年高成长仍可持续，投资价值较高。结合最新的项目进展，小幅上调了08 年盈利预测5%，预计公司08、09 年分别可实现每股收益1.88元、2.65元。给予“推荐”投资评级。

    金地集团 (600383)07年实现主营业务收入75亿元，同比增长110%；净利润9.7亿元，每股收益1.15元，同比增长103%。受益于房价上涨，公司的毛利率上升了6.2个百分点。

    资本结构改善，未来资金需求较大。期末公司净负债率64.5%，同比下降14个百分点，资本结构得到了较好的改善。公司未来的资金需求依然较大，但财务风险仍处可控范围。

    项目销售进展良好。07年销售/预售面积108万平方米，金额98亿元，分别同比增长48%和92%。年底账面已售未结转面积50万平方米，金额43亿元。08年公司计划开工261 万平方米，竣工186万平方米。

     期内增加土地储备504万平方米：公司期内斥资160亿元在8个城市新增土地储备504 万平方米。目前公司总土地储备约1100万平方米，区域布局较为合理，可供未来3 年以上发展所需。