编者按

　　国内钢铁行业的并购正酣，在“两会”上这一话题也得到了比较明显的体现。会上，多家钢铁企业的并购重组动向时有流露，而相关上市公司的股票也是异动不已。兼并重组、整体上市、出口退税、节能减排，面对这些变数，步入2007年的钢铁行业将会遇到哪些问题，受到哪些影响，企业又该如何应对？希望本版文章会给投资者提供一个清晰的解答。

 
    钢铁业三大关键词——兼并重组 出口退税 节能减排
    钢铁业结构调整走向纵深 

　　本报记者 李文绚 费杨生 北京报道
　　
　　出口退税调整箭在弦上，这对中国钢材出口、产业结构调整有什么影响？钢铁产业结构调整主题催生行业整合与并购题材，米塔尔吞并阿赛洛，印度塔塔钢铁并购英国CORUS钢铁集团，国内钢铁业如何兼并重组，提高产业集中度？今年的政府工作报告没有提出具体的节能指标，而是提出8项具体措施。不少代表表示，不提年度目标是因为节能最重要途径是产业结构升级，钢铁行业作为耗能大户，如何成为节能减排先锋？

　　出口退税、兼并重组、节能减排成为两会代表委员以及行业人士热议焦点，中国钢铁业迈入“结构调整年。”

　　退税调整 影响几何

　　中国钢铁产品去年出口约4300万吨，出口量大幅上升。但因为钢铁产品并非国家鼓励出口产品，加上中国钢铁产品出口大幅增长引起国际摩擦，2007年国家将调整钢铁产品出口退税。

　　钢铁出口退税调整的具体幅度目前尚未正式明朗。此前，中国钢铁行业协会人士曾透露，对部分钢材产品出口退税率由先前11%降至5%，线材和板材等出口退税率将可能直接降至零。

　　在国家加强钢铁业宏观调控背景下，业内人士普遍认为，下调钢铁产品出口退税率，有利于钢铁行业调控，通过抑制高耗能、高污染、资源性产品出口，能促进钢铁产业结构升级。

　　全国人大代表、首钢集团董事长朱继民对本报记者指出，企业非常关注我国钢铁产品出口退税政策的调整，由于我国能源和原材料还需进口，如何解决国际间正常贸易，加上限制资源类和能源类产品出口，“国家采取降低、减少甚至取消出口退税政策，从我们企业来说是完全赞成的，虽然短期利益来看对企业有很大影响，但从长期利益看，有利于国际上钢铁进口国家的产业发展，有利于中国钢铁企业进一步提高竞争力。”

　　我国钢材品种结构调整去年有较大进展。其中，板材(不含窄带钢)15402.46万吨，比上年增长36.54%；生产冷轧薄板1314.57万吨，比上年增长53.1%，国内市场占有率94.75%。但中低档次产品产能过剩、高附加值钢材供给不足，部分品种依靠进口局面仍未改变。

　　国家发改委经济运行局副局长朱宏任曾指出，我国出口钢材仍以附加值较低的产品为主，容易受到出口目的地国家的反倾销指控，随着我国调控力度逐步加大，钢材钢坯出口过快增长的局面势必难以为继。

　　业内人士认为，在国际市场针对我国钢铁产品反倾销等保护措施加剧状态下，出口退税一旦调整到位，国内钢企将会大幅削减出口数量，导致国内市场供过于求，出现价格波动。

　　但亦有业内人士对此持乐观态度。中信证券钢铁行业分析师周希增对本报记者表示，出口退税调整对国内钢材出口量影响不会太大。最近国外市场钢材价格有一定下跌，但还有价差，出口退税调整后，不排除国际钢材市价继续上涨，因为国外对钢材有刚性需求。

　　北方一家大钢铁集团内部人士则对本报记者表示，如果国外出口获得利润加出口退税比国内利润高很多、高一些、持平，企业都愿意出口，即使比国内利润低，只要不赔钱，为扩大销路，企业也愿意出口，“哪种情况会影响企业出口积极性呢？可能是出口一吨赔一吨。这取决于国外钢材市场价格。”

　　调整催生并购题材

　　惊心动魄的国际钢铁并购深刻影响中国钢铁业。董事长朱继民指出，国际钢铁业并购使大家开始重视中国钢铁业兼并重组，首钢对此也有考虑，“中国钢铁业今年应该加快兼并重组步伐。兼并重组会有利于我国钢铁产业集中度提高，有利于我国钢铁工业结构调整更快开展。”

　　根据我国《钢铁产业发展政策》，国家鼓励实施兼并、重组，扩大具有比较优势的骨干企业集团规模，提高产业集中度。到2010年，钢铁冶炼企业数量较大幅度减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50％以上，2020年达到70％以上。

　　我国钢铁业并购版图上，宝钢作为行业主导者开疆拓土，兼并新疆八一钢铁，拟与邯钢共建邯钢西区500万吨新板材项目。最新消息是宝钢与包钢有望牵手。全国人大代表、内蒙古发改委主任梁铁城表示，目前宝钢集团正与内蒙古自治区有关部门、包钢集团接洽重组事宜，力争尽快将包钢规模提升到１５００万吨左右。

　　放眼其他地区，鞍本钢铁集团重组将走入实质性阶段，山东地区钢铁产业结构重组在积极推进，西南地区也在进行搬迁调整和兼并重组。全国人大代表、攀枝花钢铁集团公司总经理罗泽中表示，攀钢正考虑与其他钢铁企业兼并重组。

　　中国钢铁业如何实现如米塔尔和阿塞洛一样的跨国并购？朱继民指出，产业兼并重组有很多因素决定，米塔尔虽然是印度企业，但总部在英国，可运用全球资本、全球资源兼并。就我国而言，无论是从对国际市场了解，还是在国际上发展的能力和经验看，还需要一个积累过程。

　　中国钢铁业曾引起境外钢铁业浓厚兴趣，法国钢铁巨头觊觎莱钢，却未获准入，中国钢铁业是倾向国内并购还是引入外资？

　　朱继民认为，全球资源流动、要素流动是总体趋势，在外资并购中国钢铁业方面，要具体事情具体分析，每个企业情况不一样，“有的企业可能与国内一家企业重组后，优势能得到很好发挥，有的企业可能在国内做不到，就需要引进外国资金，甚至外国优势企业，来进行重组，对他们的发展可能更为有利。”

　　节能减排双重效应

　　全国人大代表、全国人大环境与资源委员会委员王维城算了一笔账，“十一五”期间，如果按规划能够实现ＧＤＰ年均增长７．５％，单位ＧＤＰ能耗下降２０％的规划目标，那么煤炭消费量大约增加３亿吨。但如果仍维持“十五”期间的能耗水平，煤炭消费量就将增加近１０亿吨。

　　作为耗能大户，节能减排需要在钢铁业强势推进，这不仅意味着大量落后产能淘汰，优化了产业结构；也意味着生产技术提升，升级了品种结构。

　　罗冰生认为，钢铁业要转变依靠大量资源投入来发展的路子，要走内涵式道路。即：“通过节能减排来促进钢铁工业发展，而不是增加资源消耗；实现与资源、生态协调发展。”

　　去年钢铁业节能减排开局良好。中国钢铁工业协会数据显示，2006年纳入统计的大中型钢铁企业吨钢综合能耗645.12千克标煤/吨，同比下降7.06%；吨钢可比能耗623.04千克标煤/吨，同比下降6.19%；吨钢烟尘排放量下降2.99%，吨钢粉尘排放量下降1.76%，吨钢COD排放量下降8.43%。

 
    钢铁重组还须市场“做主” 

　　本报记者 高建锋

　　“两会”传出多家钢铁企业并购的最新动向，相关上市公司股票“涨”声一片，市场对钢铁业并购重组的预期之强烈可见一斑。

　　有关政府部门也一直希望通过并购重组提高产业集中度，改善钢铁业结构，但现实是前十大钢铁企业钢材总产量占全国钢材总产量的比例不升反降，从2004年的34.7％，2005年的33.6％，一路下滑至2006年的29.4％。

　　2006年，鞍本集团、新唐钢集团首次以合并产量报表进行统计，但产业集中度仍呈现下降的趋势，这一现象耐人寻味：国家有关部门期望通过行政手段推动大型企业兼并重组，以达到《钢铁产业发展政策》规定的“到2010年国内排名前10位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50％以上”的目标，但却屡屡事与愿违。

　　类似的现象是，国家有关部门期望通过新建项目行政审批来控制钢铁业这个被认为产能过剩行业的产能扩张速度，结果也是每每难遂人意：自有行政审批以来，钢铁产量不见其减，反见其增，而一些小钢厂正是在大钢厂手脚被审批束缚住之时大张旗鼓地扩张产能的。

　　究其原因，正是市场机制得不到尊重和体现导致了行政主导式结构调整多次失败的结果。一方面，行政控制束缚了国有企业正常产能扩张的冲动，却管不住小钢厂遍地开花的势头，因而导致有形之手的“失灵”或“低效”；另一方面，被压制的市场力量在管制森严的钢铁市场几无用武之功，从而难以通过无形之手造就中国的米塔尔——阿赛洛。

　　“国有企业只说不做，民营企业只做不说。”这个段子刻画了钢铁企业对宏观调控政策的反应。宝钢集团、武钢集团等国有企业在执行国家政令时最为听话，虽然没有停止向高层游说的努力，但“说”了几年的湛江、防城港项目，至今仍没有“做”成。与此相对的是，河北等地的一些民营企业已经不声不响地扩张起来了，而遇到今年的好年景，他们的暴利让守规矩的宝钢武钢们后悔不迭。

　　业内专家认为，很多钢铁企业兼并重组的最大障碍是中央政府和地方政府的利益冲突：中央企业希望通过并购重组做大做强钢铁企业，地方政府则因担心被兼并方利税流失而不愿意放弃控股权。而正是这些非市场因素让国内钢铁业的并购重组一直步履蹒跚，已经挂牌重组的企业也因多是“拉郎配”而难以显现应有的重组“红利”。

　　曾有人提出，市场整合只有在行业低谷时才能加速推进，应再增加1亿吨钢铁产能，把市场价格打下来，迫使小钢厂在严酷的竞争中淘汰出局。这个观点虽然偏激，但却充分展示了市场的力量：减少行政审批程序，让市场当家做主，在优胜劣汰中自然而然地提高产业集中度。
 

    人大代表、宝钢集团总经理艾宝俊：钢铁兼并重组国内更合适  
 
　　本报记者 朱茵 北京报道
　　
　　全国人大代表、宝钢集团总经理、目前也是股份公司的总经理艾宝俊针对国内钢铁业的整合，认为中国钢铁业的离散度比较大，但是市场也比较大，未来的进一步整合是十分必要的，并且他认为，整合过程中选择国内企业更合适。

　　艾宝俊分析说，从企业发展方面来看，中国钢铁的产量在全球超过三分之一以上，产业的离散度比较大，钢铁产业的进一步兼并重组是这个产业健康发展的一个需要。艾宝俊认为目前钢铁业从总量上是供过于求的，结构上也还有短缺，因此这样行业的整合淘汰过后都需要加大力度。在总理的政府工作报告中，无论从经济增长方式还是节能降耗，都点到钢铁业，因此行业也面临调整的机遇，行业本身在节能降耗，降低排污方面严格标准。

　　艾宝俊表示，宝钢在发展过程中，和世界上主要的、国内主要的钢铁企业都有很好的合作。包括原材料、技术、管理都有，下一步的发展会继续坚持合作路线，加深合作的程度，包括过去合作很好的一些国际国内企业。有些企业的关系，随着合作的深度增加，会有些新的变化，但需要一个过程。艾宝俊表示，企业寻找协同效应的时候可以从几个方面去找，如用户的角度、资源的角度，另外随着经济增长方式的调整，国家的宏观调控措施到位以后，可能会进一步促进重组的加快。艾宝俊表示：中国钢铁业的发展是一个占全球市场三分之一强的行业，如果从兼并重组来看，国内的效果会更好。

　　此外,艾宝俊还表示，公司目前没有确切的融资计划和海外上市计划，湛江精品钢铁基地项目正在论证中。

　　艾宝俊表示,湛江是全国建立钢厂最好的地区，珠江三角洲目前没有大的钢厂，确实也需要有产品和生产能力来满足其需要，由于目前总量过剩、结构调整的原因，因此这个湛江的项目正在论证当中。

 
    人大代表、首钢集团董事长朱继民：首钢集团2010年拟整体上市

　　本报记者 李文绚 北京报道

　　两会期间，首钢集团发出了整体上市信号。全国人大代表、首钢集团董事长朱继民出席全国人大会议时表示，实现集团整体上市是首钢的目标，公司拟在2010年曹妃甸新钢铁基地全面投产后，将该资产注入首钢股份(000959)，实现整体上市。

　　首钢有关人士对本报记者表示，整体上市将是首钢未来的发展方向和趋势，说明首钢搬迁中对上市公司资产是负责任的，但首钢整体上市2010年才会实行。

　　在位于曹妃甸的“首钢京唐钢铁联合公司”中，首钢持有51%股权，唐钢持有49%股权。此前有媒体报道称，首钢内部人士透露，目前来说2010年首钢是不是完全意义上的整体上市还为时过早，因为曹妃甸新钢厂49%股权属于唐钢集团。“但到时首钢肯定会通过同等质量的资产置换，将新的钢铁资产纳入上市公司。”

　　在北京团的新闻发布会上，朱继民说，首钢和唐钢是联合在这里（曹妃甸）建设一个新钢厂，首钢占51%，唐钢占49%，“通过新钢厂建设，实现首钢和唐钢更紧密合作，对下一步产业结构调整，包括未来钢铁业兼并重组，我相信充分奠定了一个基础。”

　　对记者请其核实的首钢在东南亚投资28.4亿美元建设新钢厂的传言，朱继民表示，向海外发展钢铁是首钢考虑方向，“我们曾经在有的国家和地区做过选择，但这种选择要和当地发展规划和政府批准联系在一起，恐怕要有很长时间摸索或融合，以及具体谈判过程。”“可以说现在，在短期内，我们的项目还没有真正得到落实。现在还不具备，或者短期内还不具备开工建设条件。”

　　但他否认了28.4亿美元的数字，“28.4亿美元，我从来没有披露过这个数字，这个数字出处在哪里？我真的不太清楚。”

 

    并购重组亟须总体规划——访政协委员、中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生
  
　　本报记者 费杨生 北京报道
　　
　　钢铁业并购重组已是国际潮流和未来发展趋势，中国钢铁业的并购也是浪潮迭起。上海宝钢与新疆八一钢铁的联合重组将中国钢铁业的并购重组推向高潮，而目前，首钢在考虑并购目标；包钢、邯钢与宝钢都在积极开展合作协商。不过，中国钢铁工业的并购重组仍面临诸多挑战，本报记者就此采访了全国政协委员、中国钢铁工业协会常务副会长罗冰生。

　　重组需“国家战略” 

　　记者：国家一直在政策层面上推动钢铁企业的联合重组，并提出具体目标，即到2010年，钢铁冶炼企业数量较大幅度减少，国内排名前十位的钢铁企业集团钢产量占全国产量的比例达到50%以上；2020年达到70%以上。目前，我国钢铁业并购重组状况如何？

　　罗冰生：并购重组已经是一个大的潮流和趋势。2006年，全球钢铁企业并购重组的规模在1000亿美元以上，在此背景下，中国钢铁工业也出现了一批并购重组的事例，我们对此应该充分肯定。

　　但是，现在并购重组的步伐不快，特别是跨地区、跨省市的大范围的并购重组远远没有达到我们期望的那样。从最近两年钢铁业发展的态势来看，我们钢铁工业的集中度总体上没有提高，反而有所下降。比如说，全国年产钢500万吨以上的企业占全国钢产量的比重，2006年比2005年下降了1.9个百分点。这种状况是完全不适合中国钢铁工业发展的需要的。

　　记者：我国钢铁业并购重组主要面临哪些难题？

　　罗冰生：最大的问题是体制性的障碍。也就是说，我们国家目前实行的这种税收制度，造成“分灶吃饭”，每个省市、每个地方都是利益主体，都希望自己的钢铁工业发展，而对于跨地区，跨省市的发展往往持保留态度。

　　对此，我们认为，推进中国钢铁工业跨地区、跨省市的联合重组，必须从全行业发展的整体要求来制定总体规划。这个总体规划要从钢铁业发展的现状出发，对今后到底要组建哪几个大企业集团，这些集团的模式是怎样的加以考虑。第一要有规划，第二要有政策。比如，曹妃甸项目就是要推进华北地区的联合重组，但目前没有后续动作。

　　淘汰落后产能须坚决推进

　　记者：政府工作报告明确提出，今年要力争淘汰落后炼铁产能3000万吨，炼钢产能3500万吨。今年在淘汰落后产能方面有哪些具体措施？

　　罗冰生：当前中国钢铁工业面临最重要的一个问题就是淘汰落后产能；这对于整个钢铁工业的结构调整和品种优化是很有利的。从能耗方面看，钢铁业要转变依靠大量资源投资来发展的路子，要走一个内涵式的路子。通过节能减排来促进钢铁工业的发展，而不是增加资源的消耗；实现与资源、生态的协调发展。

　　全行业仍存在总体产能过剩的问题，而且生产力布局不合理，总量扩张仍在继续，落后产能占全行业总产能的20%左右，淘汰落后产能的任务艰巨，难度加大。我认为，那些落后设施的投产是当时国内钢铁生产还不能满足市场需求而出现的，但现在供大于求了，这些设施也就必须淘汰了。但淘汰这些设施，国家应该通过一定的措施来适当补偿这些企业的损失；这将有利于淘汰落后产能工作的推进。（中证网）