大连友谊（000679）今天公布了定向增发方案，公司拟定向增发股票数量不超过6,000万股（含6,000万股），不低于4,000万股（含4,000万股），发行价格不低于12.50元/股，总共募集资金约为6亿元。

　　公司拟将本次非公开发行股票募集资金用于收购桃源商城股权项目、苏州“海尚·壹品”后续产品开发项目和偿还银行贷款及补充企业流动资金，其中2.5亿元用于收购桃源商城股权项目，2.5亿元用于苏州“海尚·壹品”项目后续产品开发，1亿元用于偿还银行贷款以及补充企业流动资金。

　　壮大商业和地产

　　根据公告，公司主营业务是商品零售、酒店管理和房地产开发，本次非公开发行募集资金主要投资于收购桃源商城股权项目、苏州“海尚·壹品”项目后续产品开发和偿还银行贷款以及补充企业流动资金项目。

　　公告披露，本次募资部分用于收购桃源商城100%股权，其对应资产为桃源商城1号楼的全部建筑面积和2号楼的部分建筑面积，共计42,323.68平方米。桃源商城位于大连市解放路与白云街交汇处，拥有优越的商圈环境和良好的发展潜力。目前，1号楼整体租赁给大连友谊控股子公司大连友谊购物广场发展有限公司及大连友嘉购物有限公司，2号楼部分对外出租，两楼相互连通，客源共享。

　　本次募集资金部分用于房地产开发。大连友谊于2002年抓住时机，切入房地产行业，公司先后投资开发大连、苏州等地多个项目，总开发土地面积近40万平方米，建筑面积近100万平方米，有望为公司提供丰厚回报。目前正在开发的房地产项目主要有大连的“壹品星海”二期、“壹品曼谷”项目以及苏州的“海尚·壹品”项目。“海尚·壹品”项目整体地款已经交付，前期部分楼盘已预售，市场反应良好，本次拟募集资金2.5亿元用于该项目后续产品开发。

　　增强盈利能力

　　公司称，本次定向增发，可以大幅增加公司的净资产规模，使公司的资产规模、股权结构更适合公司产业的发展需求。公司将依托现有产业，合理调整主业之间的比例，增加资金密集型房地产业的投入与产出效率，实现资源共享和跨越式发展。同时将在较大程度上改善公司的财务状况，增强公司的盈利能力，进一步增加房地产业在公司总资产、净资产、销售收入和净利润中的占比。

　　截止到2007年9月30日，公司资产负债率近80%，公司的负债比率较高，本次发行后，公司的资产负债结构将得到有效优化，资产负债率下降，进而降低公司的财务风险。