事件:宁波富达(600724)公告,公司拟不低于7.58元/股,非公开发行不超过12亿股。发行对象为公司第一大股东宁波城投。本次采用资产置换和非公开发行相结合方式,购买的资产为宁波城投所持有的商业地产和住宅开发业务(广场公司100%股权、宁房公司74.87%股权、慈通置业100%股权)的资产。置出的资产为公司拥有的自来水和垃圾处理业务的资产。
点评:此次拟注入的宁房公司具有房地产开发一级资质,目前主要从事宁波市青林湾项目的开发建设,该项目为宁波市大型滨江休闲社区,总建筑面积130余万平方米,其中一期总建筑面积约60.4万平方米,现已基本销售完毕;二期项目目前正全面开发,建筑面积约70万平方米,2008年新开工面积约10万平方米。
拟注入的慈通置业目前主要从事宁波市慈城新区9地块住宅项目的开发建设。项目总占地面积为341亩,系宁波市慈城新区开发的启动区,目前该项目正在进行前期规划工作,预计于2008年底开工。
而与这两块资产相比,公司斥66亿元收购的宁波市天一广场无疑最具看点,该广场2007年度租金等收入为2.32亿元,预计2008年度租金等收入为2.65亿元。根据有关测算,本次交易后,公司总资产预计增幅150%左右,净资产预计增幅超过200%,每股收益预计增幅50%左右。
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