根据美国财政部长保尔森3月31日正式公布的改革方案，美国金融监管体制将进行大规模改革，其中多个机构将被裁撤，而美国联邦储备委员会的权力将极大加强。外界普遍认为，这是美国自上世纪20年代末30年代初经济“大萧条”以来最重大的金融监管体制改革，将对美国金融体系带来深远影响。

　　随着经济全球化步伐加快和金融形势出现新的变化，美国金融监管层和业界人士已就金融监管体制改革的必要性形成共识。各方均认为，美国目前的金融监管体制部分内容已不合时宜，而愈演愈烈的次贷危机则加剧了改革的紧迫性。

　　保尔森坦言，美国现有的金融监管体制已不能有效地处理当前的金融问题。美国财政部发表声明强调，金融监管体制改革有两大目的，一是要增强美国资本市场的竞争力，二是要保护美国消费者利益和维护市场稳定。

　　改革方案的重要内容包括裁撤部分监管机构，重新确定一些监管机构的职能，并突出美联储的监管地位等。按照改革方案，日常银行监管事务将由目前的多个机构管理合归为由一个机构负责；基于证券和期货业务的相关性，证券交易委员会和商品期货交易委员会将合并；考虑到抵押贷款市场失序，将专设一相关监管机构；同时在财政部下新设保险业监管办公室，加强对市场的监管。

　　与此同时，美联储的权力则大幅扩张。根据改革方案，美联储除监管商业银行外，还将有权监管投资银行、对冲基金等其他金融机构。其目的就是要整合强化金融监管，防范可能的金融风险。

　　改革方案的长期目标是要催生美国三大金融监管体：美联储担任“市场稳定监管者”角色，确保金融市场的稳定；成立“金融诚信监管者”，负责银行业的监管；成立“商业行为监管者”，负责规范商业活动并保护消费者利益。

　　改革方案牵动各方利益，也引起了一些争议。美国《华尔街日报》刊文指出，一些联邦监管机构的权力增加，而其他一些监管机构的职能则被削弱，因此改革方案很可能激起反对之声。事实上，拟被合并的商品期货交易委员会代主席沃尔特·卢肯已表示，类似改革将“损害”该委员会的专业能力。

　　保尔森自己也承认，改革方案肯定会引起各方讨论和争议，由于这些改革都必须获得美国国会批准，因此改革将经历一个“漫长而曲折的过程”。但他也强调，美国金融监管体制必须进行改革，只有这样才能推动美国经济长期发展和繁荣。

　　按照以往的经验，如此全面的改革真正付诸实施需要经历很长的时间。外界认为，考虑到布什政府任期即将结束，保尔森的改革方案不过是为未来的美国政府设定了一个改革的框架，因此美国金融监管体制改革的大幕才刚刚拉开。