中证网讯 摩根士丹利周五发表报告，维持中国联通（0762.HK）“增持”评级，目标价16港元。

    联通去年剔除可换股债券衍生部分公允值损失，及再投资子公司退税收益两项损益后，盈利71亿元。撇除一次性税项回拨收益，业绩比预期低5%-6%。GSM市场开支比预期高，显示市场竞争仍激烈。以经营角度而言，该行认为应选中移动（0941.HK）。大摩认为，末来一至两年电讯业重组会清晰，重组消息将成为股价的动力来源。