记者  一韦

    今年以来各种类型证券投资基金的“发”“销”两旺无疑是中国资本市场的一道风景。尽管好势头未变，但为防患于未然，基金监管部门近日连续发文，减速基金发行。权威人士指出，基金业如能在募集、销售等方面保持“张弛有道”，将更有助于行业的长远健康发展。

    “减速”缘自基金业的快速升温。截至4月9日，今年14只新成立的基金合计完成985.2433亿份的首发规模，再算上已结束发行但尚未成立的国联安德盛小盘精选基金逾60亿份的规模，今年基金首发已逾1000亿份，占2001年9月以来70只全部开放式基金首发量的44.20％。加之去年基金的“赚钱效应”及其管理能力为社会所认同，投资人认购踊跃，销售渠道顺畅，个人投资者占认购户数的绝大多数，认购额比例也大多达到60%－80％的水平。但随着基金热销局面的持续，也出现了缺乏规划、盲目申请、相互攀比等问题。

      为保持基金募集的良好秩序，促进基金行业持续、健康发展，基金监管部门连续向各基金公司下发《关于调整证券投资基金募集申报材料项目有关问题的通知》、《关于严格按照规定对基金募集时间安排进行备案的通知》及《关于做好证券投资基金募集工作的通知》，对基金募集进行调整和规范。

    针对有些公司在一只基金尚处于募集期，又递交另一只基金募集申报材料的情况，监管部门指出，基金公司不得盲目追求和攀比基金募集规模。同一家公司在一只基金募集结束后，打算进行下一只基金募集的，应间隔两个月以上，并应在前一只基金完成登记、验资及建仓等工作后，才能开始下一只的募集。

    为引导创新，避免基金产品的雷同和“脸儿熟”，监管部门明确，基金公司新申请募集的基金如果与这家公司已管理的基金相似、雷同或无较大差异的，将不受理其募集申请。此外，基金公司若在公司治理、内部控制、风险管理、投资运作等方面存在重大经营风险尚未纠正的，也将对其募集申请说“不”。

    在募集的时间安排上，一“头”一“尾”尤其值得关注，即：基金公司须在募集前10个工作日将代销协议和募集时间安排，报备监管部门并经书面确认后才能开始募集。另外，基金预定的募集期满，不得延长，而此前延长募集期的做法较为普遍。

    个别未及时“刹车”的基金公司因违反上述规定，未向证监会报备时间安排就直接刊登发行公告，而被证监会通报批评，其行为也被作为不良纪录列入诚信档案。

    诚然，如何募集和销售本是基金公司作为“市场主体”自己的事，但转型时期的市场和基金业蓬勃发展的好势头，还需要各方面的精心呵护。说到底，速度和规模只是个开头，潜心运作和良好服务才能帮助基金业赢得投资者的长久青睐。（中证网）