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股票基金销售步入寒冬
作者:张桔 发布时间:2008-02-29 10:57 来源:21世纪经济报道
  2月27日,南方盛元红利股票基金募集资金约为50亿元,达到了48亿元的成立条件;而在上一个周末的2月22日,建信优势动力股票型基金已募集35亿元,达到了成立条件;而截至2月27日,从2月14日开始发行的债券型基金华夏希望债券型基金(A、C)两款更是一举突破了55亿元大关,成为近期债券型基金强势的一个缩影。

  在股票型基金发行遇冷之时,曾经在市场低迷时出现的银行员工硬性摊派自买基金的局面在在此时也重新出现。

  “摊派”再现

  有迹象显示,作为基金销售的主战场——银行,昔日人头攒动抢购股票型基金的场面已经难寻踪影。

  北京一位老基民向记者反映,她在今年的1月份先后买入了大成景阳、易方达科讯等三只股票型基金,在她前去几家银行的网点咨询购买时,工行的销售人员居然表示已经有好几天没人来买基金了。

  记者拿到的某些银行基金销售的统计数据似乎也在佐证银行渠道的流年不利。中行济南某支行的统计数据显示,今年头两个月,该行代销基金销售额约1900万元,而2007年该行基金平均单月销售额就能达到2000万元,2007年全年基金的销售量则为1.6亿元。山东另一家银行的统计数据也显示,该行今年的头两个月,所代销的所有基金销售收入仅为3亿元。

  而根据记者的了解,在股市走势疲软、大盘前途未卜之时,银行代销基金的热情也普遍不足,有银行员工表示,宁愿多在存款客户上花费心思,来弥补基金销售完不成指标带来的损失。

  在销售不力的情况下,甚至在个别银行还出现了银行摊派员工购买基金的怪异局面。坊间有传言说,某国有大型银行吉林省分行,由于将基金销售纳入本行存款业务考核,在基金销售困难、存款任务考核不易完成的状况下,按照银行系统内员工的级别硬性摊派,强制购买基金,处长一级的员工所规定的任务指标是5万元,根据记者调查了解,这一现象在北京的某两家股份制银行中也有发生。

  华南地区某基金公司某位人士向记者反映,截至2月26日的统计数据,通过银行渠道发行的南方盛元红利股票基金约募集占比为74%,大约为37亿元;通过券商渠道约募集占比为23%,大约为11.5亿元;而通过网上直销等方式约募集1.5亿元。

  建信基金的一位人士向记者表示,截至2月27日,正在发行的建信优势动力股票型基金已募集约39亿元,其中银行渠道募集约25亿元,约占64%;通过券商渠道募集约14亿元,约占36%。

  基民在等待?

  德胜证券研究中心基金分析师江赛春也表示,偏股型基金受累于股指三番五次的暴挫而伤了元气,恢复信心尚需时间;但债券型基金市场表现相对较好,不过受到规模和收益偏好的制约,债券型基金很难成为市场的主流。

  上海某基金公司一位资深人士,却赞同目前投资者增强对债券型基金配置的举措。他表示,从管理层到基民的投资行为都日趋理性,今年会重视对基金篮中的不同种类的基金进行合理有效的配置,这一点从债券型基金持续热销就可以得到证明,而相比较而言,“债热股冷”的销售局面某种程度上抑制了基金销售的滑坡局面。

  国泰君安基金分析师吴天宇也表示,由于基金通常长期持有的投资特性,在股市出现大幅度震荡时股票型基金出现销售滑坡可以理解,但从公司层面传回的数据分析,并没有出现前几年熊市大规模基金净流出的局面,说明基民在受大盘拖累重伤投资热情的同时,也在等待相关政策面和走势的明朗而做出下一步的举动。
 
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