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2008年以来偏股型基金获批比例逐月递增
作者:马薪婷 发布时间:2008-04-15 11:10 来源:证券日报
  今天,诺安灵活配置基金和东方策略成长基金开始发行。明日,华富收益增强债券和长盛创新先锋也即将发行,新基金发行再度进入密集的一周。据统计,今年以来证监会共批准了40只(不包括封转开的国投瑞银成长优选)基金,其中,股票型和混合型基金共有25只,债券型基金有14只,QDII产品为1只。股票型(加1只QDII)和混合型基金共占了新批基金的65%。

  股票和混合型基金比例逐月递增

  从获批基金分布的月份看,主要集中在2、3月份。1月份共批了3只基金(不包含封转开),且均为债券型基金,分别为汇添富增强收益、广发增强债券和华夏希望债券型基金;进入2月份后,随着证监会对股票型基金的开闸,新基金发行进入密集期,共有建信优势、南方盛元红利、中银动态策略、浦银安盛、东吴行业轮动、天治创新先锋等15只基金批准发行,股票型和混合型基金有9只,占了60%,债券型基金为6只;3月份更是有18只基金获批,包括兴业社会责任、银河竞争优势成长、益民多利、汇丰晋信2026生命周期、富兰克林国海深化价值等,其中股票性和混合型基金为13只,占了3月新批基金的72.2%,债券型基金为4只以及1只QDII产品——银华全球核心优选;4月以来新批了4只基金,分别是泰信优势增长混合型基金、上投摩根双核平衡基金、金鹰红利价值混合型基金和建信稳定增利债券基金,股票型和混合型占了75%。

  可见,股票型和混合型基金在新批基金中的占比逐月递增。

  那么,目前的新发基金销售情况怎样呢?

  记者日前来到了位于北京市安贞西里的工商银行,大堂经理告诉记者:“什么基金都有人买,但买的人少,买的量也小。股市这么大跌,敢买的人太少了。”

  尽管新发基金中,股票型和混合型占了绝大多数,但是从销售情况看,债券型基金卖的比股票型基金要好,据上述工商银行大堂经理介绍:“债券型基金前几期的都卖完了,就剩下华安旗下的一只新基金了。”

  入市资金:625-1152亿元

  对于市场最为关心的“千亿资金入市”的说法,业内人士认为估算过程中有三点值得商榷:第一,从已结束募集的新发股票型基金看,均没达到上限,因此不能以上限估算入市资金。第二,募集后所得的资金并不能全部入市。一般情况下,股票型基金投资股票的比例是60%-95%,而混合型基金的股票占比为30%-80%,而债券型基金投资股票的比例不超过20%,而且其中多数债券型基金以新股申购为主,并不通过二级市场买入,即使在二级市场上交易的债券型基金,占的比例也很小,可以忽略不计债券型基金的入市资金量。股票型和混合型基金的募集金额也并不能全部计入。第三,每个基金公司由于品牌影响力、宣传效应、历史业绩等不同,对新发基金的募集金额也会有不同的影响。拿南方盛元红利来说,由于南方基金公司是较大规模的老牌基金公司,其在宣传、营销渠道上有一定的经验积累,因此其募集的金额相对较高些,所以也不能以较优势的基金公司的募集情况估算。

  采用已设立的新基金的募集金额占其上限的平均占比对未结束募集的基金进行估算,再根据各基金的股票投资占资金总额的比例范围,分别可以算出每只基金入市的上下限额。此外,根据前述债券型基金投资股市金额通常不超过20%,而且一般不通过二级市场买入以及基金招募说明书中“谨慎投资”等原则,因此,对债券型基金这部分入市金额可忽略不计。这样一来,新发基金的入市金额主要集中在股票型和混合型基金上。

  据统计,2008年以来,新发行的基金中,除了已设立的工银瑞信中国机会全球这只QDII外,已知最终募集金额的股票型和混合型新基金共有4只,共募得金额为184.22亿元,分别是国投瑞银成长优选、建信优势动力、南方盛元红利、中银动态策略,对应的募集金额为28.7亿、46.39亿、62.13亿和47亿,而其募集上限分别为100亿、60亿、80亿、120亿。经计算,这4只基金的募集金额占上限的平均占比为51.2%。

  其中,国投瑞银成长和中银动态策略的股票投资比例为60%-95%,建信优势动力和南方盛元红利的投资股票占资产净值比例则为60%-100%。经计算,这4只基金的入市资金范围为110.5-180.4亿元。

  从正在发行的或部分刚结束发行而未知募集金额的基金看,浦银安盛价值、东吴行业轮动、天治创新先锋、东方策略成长4只基金的上限分别为70亿、100亿、90亿、100亿,股票投资占资产净值比例均为60%-95%;而富国天成红利、诺安灵活配置2只基金的上限均为100亿,股票投资比例均为30%-80%;兴业社会责任的上限为100亿,但其股票投资比例则为65%-95%。

  再按照前述4只基金的募集金额占上限的平均占比51.2%估算,这7只基金的入市资金范围为174.5-305.6亿元。

  假设未知上限或不设上限的基金,按照其上限均为100亿估算最终募集金额,而目前未知股票占比的基金则按照股票型基金占比为60%-95%,混合型基金为30%-80%估算。

  计算得出银河竞争优势、信诚盛世蓝筹、新世纪优选成长等6只股票占比为60%-95%的基金入市资金范围为184.3-291.8亿元;长信双利、万家双引擎灵活配置等7只30%-80%的投资比例的混合型基金的入市资金范围为107.5-286.7亿元;由于嘉实研究精选的股票投资比例为60%-100%,上投摩根双核平衡的投资比例则为40%-70%,因此,二者的入市资金范围为51.2-87亿元。

  与上述11只基金入市资金范围相加得出,今年40只(包括国投瑞银成长,不包括银华全球核心优选该只QDII)新批基金的入市金额范围为628-1152亿元。

  东吴行业轮动网上关注度跃居第二

  近日,百度数据研究中心把今年以来截至4月10日的31只新发基金进行了排序,此次排序的依据是网民对基金关键词的搜索次数在31只基金中的占比大小。当然,发行时间越早的基金受关注的程度越高。从图中可以看出,建信优势动力以24.7%的比例排名第一,不过,与其同一天发行的南方盛元红利则位居第三。

  值得一提的是,比上述二者发行时间晚一个月的东吴行业轮动受网民关注度则位居第二,这或许与东吴基金公司旗下基金一季度的业绩排名有关。根据国金证券基金研究中心统计的一季度业绩排名中,东吴基金公司旗下的东吴双动力基金以-6.99%的净值增长率在股票型基金中排名第一。

  从基金类型上看,最受关注的前6名基金均为股票型基金,而且同在3月10日发行的浦银安盛价值成长股票型和中海稳健收益债券型基金相比,浦银安盛价值以7.58%的关注度排在第5位,而中海稳健收益则以3.16%的占比排在第7位。可见,股票型基金仍受网民青睐。

  31只基金中,同为去年12月获批而在今年发行的工银瑞信全球配置和华宝海外中国2只QDII产品受网民关注度不大。其中,工银瑞信全球配置是今年发行时间最早的基金,但其关注度比例仅为0.98%,与建信优势动力相差了23.72%。可见,QDII基金还未完全赢得网民的信赖。
 
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